中國棉紡織行業協會

四季度紡織行業總體景氣指數有所回升，企業對四季度運行信心回暖。根據本期問卷調查數據測算，2019年四季度紡織行業景氣指數為55.2，較2019年三季度行業景氣指數上升3.3個點，預期2020年一季度紡織行業景氣指數為48.4，低于2019年四個季度的景氣指數，顯示紡織企業對下2020年一季度行業運行信心不足，景氣趨冷預期明顯。

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

從分項指數來看，呈現以下特點。

1、紡織生產、新訂單指數大幅上升

2019年四季度，受到傳統節假日影響，國內外市場需求轉旺，行業生產指數和新訂單指數都呈現增長。四季度生產指數為62.1，較2019年三季度上升4.1個點。

2019年四季度，新訂單指數為58.2，較2019年三季度上升6.3個點。其中，受中美貿易摩擦出現緩和跡象，中美達成第一階段貿易協議利好因素影響，國外訂單指數回升至51.5，較2019年三季度上升4.2個點。

從國內外市場數據表現來看，內銷保持低速增長，出口降幅收窄（美元計）。2019年，全國限額以上服裝鞋帽、針紡織品類零售額同比增長2.9%，增速較2019年三季度下降0.4個百分點。據中國海關快報數據顯示，2019年全年紡織品服裝累計出口（美元計）2715.7億美元，同比下降1.9%，主要是12月紡織品服裝出口增速達到8.0%，拉動全年降幅大幅度收窄。

2、產品銷售價格和原料購進價格同步增長

2019年四季度，產品銷售價格指數和原料購進價格指數都呈現高于二季度、三季度，但仍低于一季度指數，未能扭轉整體下降的態勢。這與國家統計局統計的紡織原料類生產者購進價格與紡織業、服裝業、化纖業生產者出廠價格全年增速下滑趨勢相一致。

據測算，我國紡織行業原材料購進價格指數為58.2，較2019年三季度上升3.0個點；同期，產品銷售價格指數為45.0，較2019年三季度上升1.1個點，但都低于一季度指數。另據國家統計局數據，2019年，工業生產者出廠價格紡織業、化纖業同比分別下降0.6%、6.1%；服裝業同比增長0.6%；紡織原料類工業生產者購進價格同比下降0.7%；增速均比2019年前三季度有所下降。

3、原材料庫存與產成品庫存均稍降

2019年四季度，我國紡織行業原材料庫存指數46.4，比2019年三季度略降1.1個點。產成品庫存指數為46.2，比2019年三季度下降3.8個點?？梢?，雖有銷售回暖和國際貿易摩擦放緩的利好因素，但我國紡織企業對未來生產保持謹慎，備貨仍不積極；而隨著銷售加快，庫存壓力略有減少，生產企業的產品庫存繼續下降。

整體來看，受傳統節假日臨近及中美貿易摩擦放緩等因素影響，我國紡織行業在2019年四季度總體景氣指數回升。

對于2020年一季度紡織行業的景氣預判，企業經營者非常謹慎，主要受國際不確定等因素影響，2020年一季度預測指數下降較多，企業信心偏弱。具體，2019年四季度較2019年三季度的主要分項指標變化情況及對2020年一季度的預期如下：

主要指標	較上季度變化	對下季度預期
生產指數	上升	下降
新訂單指數	上升	下降
國外訂單指數	上升	上升
銷售價格指數	上升	上升
產成品庫存指數	下降	下降
從業人員指數	上升	上升
原材料庫存指數	下降	持平
原材料購進價格指數	上升	上升

資料來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

二、樣本企業基本情況

本期199家有效樣本企業，從地區分布結構來看，樣本企業主要集中在東部地區，占85.4%；從企業規模來看，中型企業居多，占37.2%；從企業類型來看，私人控股企業居多，占68.5%，從行業類別來看，棉紡、家紡、服裝、化纖行業的企業占比較高。具體樣本分布情況如下表所示：

表1 樣本企業基本情況（%）

地區	東部地區	85.4%	行業類別	棉紡織行業	17.1%
	中部地區	12.6%		印染行業	6.5%
	西部地區	2.0%		毛紡織行業	1.5%
企業類型	國有控股	10.1%		麻紡織行業	2.5%
	集體控股	3.0%		絲絹紡織行業	0.5%
	私人控股	68.8%		長絲織造行業	4.5%
	港澳臺商控股	5.5%		家用紡織品制造業	24.6%
	外商控股	3.0%		產業用紡織品制造業	6.5%
	其他控股	9.5%		服裝、鞋、帽制造業	12.6%
企業規模	大型	31.2%		化學纖維制造業	13.1%
	中型	37.2%		針織行業	3.0%
	小型	31.7%		紡織專用設備制造業	4.5%
				其他行業	3.0%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

三、企業生產經營狀況

對于2019年四季度本企業的生產經營綜合情況，42.4%的企業選擇了“良好”，比2019年三季度企業選擇“良好”比例（35.2%）高7.2個百分點，明確表示經營“不佳”的企業為9.3%，較2019年三季度選擇“不佳”的比例下降2.8個百分點?？梢?，四季度樣本企業整體經營趨好。

從分地區來看，中部地區企業選擇“良好”的比例略高于東部地區。從分行業來看，產業用和服裝企業選擇運行狀況“良好”的比例超過50%，經營狀況相對更為樂觀。從企業類型上看，企業選擇“良好”比重由大到小順序為小型、中型和大型企業。

表2 本期本企業生產經營綜合狀況

	良好	一般	不佳		良好	一般	不佳
總計	42.4%	48.3%	9.3%	棉紡織行業	24.1%	55.2%	20.7%
大型	33.3%	58.3%	8.3%	印染行業	45.5%	45.5%	9.1%
中型	45.5%	48.5%	6.1%	毛紡織行業	0.0%	100.0%	0.0%
小型	46.6%	39.7%	13.8%	麻紡織行業	40.0%	60.0%	0.0%
國有控股	18.8%	68.8%	12.5%	絲絹紡織行業	0.0%	0.0%	100.0%
集體控股	80.0%	20.0%	0.0%	長絲織造行業	28.6%	57.1%	14.3%
私人控股	45.4%	45.4%	9.2%	家用紡織品制造業	48.7%	51.3%	0.0%
港澳臺商控股	50.0%	40.0%	10.0%	產業用紡織品制造業	75.0%	25.0%	0.0%
外商控股	33.3%	66.7%	0.0%	服裝、鞋、帽制造業	52.2%	39.1%	8.7%
其他控股	31.3%	56.3%	12.5%	化學纖維制造業	47.6%	47.6%	4.8%
東部地區	42.2%	49.7%	8.2%	針織行業	16.7%	83.3%	0.0%
中部地區	47.6%	33.3%	19.0%	紡織專用設備制造業	33.3%	33.3%	33.3%
西部地區	25.0%	75.0%	0.0%	其他行業	50.0%	33.3%	16.7%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

注：各選項的比重中剔除了未作選擇的企業數據（以下各表同此）。

1. 本期市場需求轉旺，對下期市場不樂觀

約有38.6%的企業訂貨（需求）量較上期有所增加，而上期調查中此項比重為35.7%，約有39.2%的企業訂貨（需求）量與上期持平?？傮w來看，2019年四季度企業訂貨量與上期相比有所增加，主要是受到傳統節假日的影響，反映出四季度市場整體需求轉旺。

表3 本期本企業的訂貨（需求）量比上期（%）

	增加	持平	減少		增加	持平	減少
總計	38.6%	39.2%	22.2%	棉紡織行業	31.0%	48.3%	20.7%
大型	39.6%	47.9%	12.5%	印染行業	27.3%	18.2%	54.5%
中型	36.4%	42.4%	21.2%	毛紡織行業	33.3%	0.0%	66.7%
小型	40.4%	28.1%	31.6%	麻紡織行業	80.0%	0.0%	20.0%
國有控股	43.8%	43.8%	12.5%	絲絹紡織行業	0.0%	100.0%	0.0%
集體控股	40.0%	60.0%	0.0%	長絲織造行業	28.6%	57.1%	14.3%
私人控股	36.4%	39.0%	24.6%	家用紡織品制造業	33.3%	41.0%	25.6%
港澳臺商控股	60.0%	30.0%	10.0%	產業用紡織品制造業	41.7%	50.0%	8.3%
外商控股	33.3%	50.0%	16.7%	服裝、鞋、帽制造業	69.6%	21.7%	8.7%
其他控股	37.5%	31.3%	31.3%	化學纖維制造業	28.6%	57.1%	14.3%
東部地區	37.7%	37.7%	24.7%	針織行業	60.0%	20.0%	20.0%
中部地區	42.9%	47.6%	9.5%	紡織專用設備制造業	11.1%	33.3%	55.6%
西部地區	50.0%	50.0%	0.0%	其他行業	50.0%	50.0%	0.0%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

本期國外訂貨（需求）量方面，增加的企業占21.5%，而上期調查中此項比重為26.5%。整體來看，受到中美經貿摩擦不確定性影響，國外訂貨需求量增加的比重較上期下降。

表4 本期國外訂貨（需求）量（%）

	增加	持平	減少		增加	持平	減少
總計	21.5%	60.0%	18.5%	棉紡織行業	5.0%	70.0%	25.0%
大型	12.5%	77.5%	10.0%	印染行業	0.0%	55.6%	44.4%
中型	31.4%	52.9%	15.7%	毛紡織行業	0.0%	33.3%	66.7%
小型	18.2%	52.3%	29.5%	麻紡織行業	75.0%	25.0%	0.0%
國有控股	0.0%	75.0%	25.0%	絲絹紡織行業	0.0%	100.0%	0.0%
集體控股	20.0%	80.0%	0.0%	長絲織造行業	33.3%	66.7%	0.0%
私人控股	21.1%	56.8%	22.1%	家用紡織品制造業	20.7%	51.7%	27.6%
港澳臺商控股	57.1%	42.9%	0.0%	產業用紡織品制造業	50.0%	50.0%	0.0%
外商控股	20.0%	80.0%	0.0%	服裝、鞋、帽制造業	31.3%	62.5%	6.3%
其他控股	27.3%	63.6%	9.1%	化學纖維制造業	16.7%	77.8%	5.6%
東部地區	22.4%	57.8%	19.8%	針織行業	33.3%	66.7%	0.0%
中部地區	18.8%	68.8%	12.5%	紡織專用設備制造業	0.0%	50.0%	50.0%
西部地區	0.0%	100.0%	0.0%	其他行業	20.0%	60.0%	20.0%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

對于下期訂貨需求情況的預期，28.2%的企業預期會比本期有所增加?？梢?，企業對2020年一季度的市場需求判斷謹慎。其中，長絲織造企業對下期的訂單判斷相對積極，紡織產業鏈終端家紡、服裝、產業用企業預期下期訂單量會有所增長的比重僅占三分之一左右。

表5 下期本企業訂貨（需求）量預計比本期（%）

	增加	持平	減少		增加	持平	減少
總計	28.2%	42.9%	28.8%	棉紡織行業	18.5%	44.4%	37.0%
大型	18.6%	46.5%	34.9%	印染行業	30.0%	30.0%	40.0%
中型	37.1%	41.9%	21.0%	毛紡織行業	0.0%	100.0%	0.0%
小型	25.9%	41.4%	32.8%	麻紡織行業	40.0%	0.0%	60.0%
國有控股	31.3%	31.3%	37.5%	絲絹紡織行業	0.0%	100.0%	0.0%
集體控股	20.0%	60.0%	20.0%	長絲織造行業	57.1%	28.6%	14.3%
私人控股	30.0%	40.9%	29.1%	家用紡織品制造業	33.3%	43.6%	23.1%
港澳臺商控股	30.0%	60.0%	10.0%	產業用紡織品制造業	33.3%	58.3%	8.3%
外商控股	33.3%	50.0%	16.7%	服裝、鞋、帽制造業	27.3%	45.5%	27.3%
其他控股	12.5%	50.0%	37.5%	化學纖維制造業	25.0%	45.0%	30.0%
東部地區	28.1%	42.4%	29.5%	針織行業	0.0%	50.0%	50.0%
中部地區	30.0%	45.0%	25.0%	紡織專用設備制造業	25.0%	50.0%	25.0%
西部地區	25.0%	50.0%	25.0%	其他行業	40.0%	20.0%	40.0%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

對下期國際市場需求預期方面，有23.1%的企業認為下期國外訂貨量會比本期有所增加?？梢?，雖有中美經貿摩擦放緩的利好因素，企業仍對2020年一季度的國際市場需求判斷不樂觀。從分行業來看，所有行業企業對下一季度國際市場的預期都非常謹慎，沒有企業預期下期國外訂貨量增長的占比超過50%，絕大多數行業對國際市場的預期都為持平。

表6 下期國外訂貨（需求）量（%）

	增加	持平	減少		增加	持平	減少
總計	23.1%	63.2%	13.7%	棉紡織行業	6.3%	62.5%	31.3%
大型	14.7%	64.7%	20.6%	印染行業	22.2%	55.6%	22.2%
中型	29.5%	61.4%	9.1%	毛紡織行業	0.0%	100.0%	0.0%
小型	23.1%	64.1%	12.8%	麻紡織行業	50.0%	0.0%	50.0%
國有控股	10.0%	50.0%	40.0%	絲絹紡織行業	0.0%	100.0%	0.0%
集體控股	40.0%	60.0%	0.0%	長絲織造行業	33.3%	66.7%	0.0%
私人控股	24.4%	65.9%	9.8%	家用紡織品制造業	34.6%	57.7%	7.7%
港澳臺商控股	16.7%	83.3%	0.0%	產業用紡織品制造業	33.3%	55.6%	11.1%
外商控股	33.3%	66.7%	0.0%	服裝、鞋、帽制造業	28.6%	57.1%	14.3%
其他控股	18.2%	45.5%	36.4%	化學纖維制造業	13.3%	80.0%	6.7%
東部地區	24.2%	61.6%	14.1%	針織行業	0.0%	100.0%	0.0%
中部地區	13.3%	80.0%	6.7%	紡織專用設備制造業	16.7%	83.3%	0.0%
西部地區	33.3%	33.3%	33.3%	其他行業	20.0%	60.0%	20.0%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

2．本期企業生產回升，對下期預期謹慎

從本期企業主要產品生產量上看，與市場需求相呼應，有43.2%的企業選擇生產比上期有所“增加”，而上期調查中此項比重為40.0%?？梢?，2019年四季度紡織企業生產較2019年三季度有所增長。從企業規模來看，大、中型企業產品生產量增加比例略超過小型企業。從分行業來看，麻紡、產業用、服裝行業企業選擇產品產量增加的比重超過50%。

表7 本期本企業主要產品生產量比上期（%）

	增加	持平	減少		增加	持平	減少
總計	43.2%	37.9%	18.9%	棉紡織行業	37.9%	37.9%	24.1%
大型	46.8%	42.6%	10.6%	印染行業	36.4%	18.2%	45.5%
中型	46.2%	35.4%	18.5%	毛紡織行業	33.3%	33.3%	33.3%
小型	36.8%	36.8%	26.3%	麻紡織行業	80.0%	0.0%	20.0%
國有控股	43.8%	43.8%	12.5%	絲絹紡織行業	0.0%	0.0%	0.0%
集體控股	40.0%	60.0%	0.0%	長絲織造行業	14.3%	85.7%	0.0%
私人控股	44.1%	37.3%	18.6%	家用紡織品制造業	35.9%	41.0%	23.1%
港澳臺商控股	66.7%	22.2%	11.1%	產業用紡織品制造業	66.7%	33.3%	0.0%
外商控股	0.0%	50.0%	50.0%	服裝、鞋、帽制造業	59.1%	36.4%	4.5%
其他控股	40.0%	33.3%	26.7%	化學纖維制造業	47.6%	38.1%	14.3%
東部地區	42.1%	37.2%	20.7%	針織行業	50.0%	16.7%	33.3%
中部地區	45.0%	45.0%	10.0%	紡織專用設備制造業	12.5%	50.0%	37.5%
西部地區	75.0%	25.0%	0.0%	其他行業	50.0%	50.0%	0.0%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

對于2020年一季度企業主要產品生產量，預期增長的企業比重有22.9%，大幅低于本期企業主要產品生產量增長的比例（43.2%），企業判斷未來生產非常謹慎。

表8 下期本企業主要產品生產量比本期（%）

	增加	持平	減少		增加	持平	減少
總計	22.9%	42.2%	34.9%	棉紡織行業	10.3%	51.7%	37.9%
大型	14.9%	55.3%	29.8%	印染行業	9.1%	9.1%	81.8%
中型	27.0%	41.3%	31.7%	毛紡織行業	0.0%	0.0%	100.0%
小型	25.0%	32.1%	42.9%	麻紡織行業	40.0%	0.0%	60.0%
國有控股	12.5%	50.0%	37.5%	絲絹紡織行業	0.0%	0.0%	0.0%
集體控股	40.0%	40.0%	20.0%	長絲織造行業	42.9%	28.6%	28.6%
私人控股	23.9%	41.9%	34.2%	家用紡織品制造業	25.6%	48.7%	25.6%
港澳臺商控股	37.5%	50.0%	12.5%	產業用紡織品制造業	45.5%	45.5%	9.1%
外商控股	0.0%	40.0%	60.0%	服裝、鞋、帽制造業	22.7%	45.5%	31.8%
其他控股	20.0%	33.3%	46.7%	化學纖維制造業	30.0%	50.0%	20.0%
東部地區	24.5%	40.6%	35.0%	針織行業	0.0%	16.7%	83.3%
中部地區	15.8%	52.6%	31.6%	紡織專用設備制造業	14.3%	71.4%	14.3%
西部地區	0.0%	50.0%	50.0%	其他行業	33.3%	33.3%	33.3%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

3．本期產品價格略增，庫存壓力緩解

有16.4%的樣本企業主要產品的平均銷售價格較上期有所增長，有26.3%的樣本企業主要產品售價下降，表示持平的占57.3%。整體來看，產品銷售價格指數比2019年三季度略有增長。

表9 本期本企業主要產品平均銷售價格比上期（%）

	增加	持平	減少		增加	持平	減少
總計	16.4%	57.3%	26.3%	棉紡織行業	20.7%	44.8%	34.5%
大型	25.0%	39.6%	35.4%	印染行業	0.0%	54.5%	45.5%
中型	13.8%	61.5%	24.6%	毛紡織行業	0.0%	66.7%	33.3%
小型	12.1%	67.2%	20.7%	麻紡織行業	20.0%	60.0%	20.0%
國有控股	37.5%	31.3%	31.3%	絲絹紡織行業	0.0%	0.0%	100.0%
集體控股	40.0%	60.0%	0.0%	長絲織造行業	14.3%	71.4%	14.3%
私人控股	11.8%	61.3%	26.9%	家用紡織品制造業	7.7%	74.4%	17.9%
港澳臺商控股	30.0%	30.0%	40.0%	產業用紡織品制造業	36.4%	54.5%	9.1%
外商控股	16.7%	50.0%	33.3%	服裝、鞋、帽制造業	21.7%	65.2%	13.0%
其他控股	13.3%	73.3%	13.3%	化學纖維制造業	33.3%	23.8%	42.9%
東部地區	15.8%	58.9%	25.3%	針織行業	0.0%	66.7%	33.3%
中部地區	14.3%	52.4%	33.3%	紡織專用設備制造業	0.0%	77.8%	22.2%
西部地區	50.0%	25.0%	25.0%	其他行業	16.7%	50.0%	33.3%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

對于下期產品銷售價格的判斷，預計下期產品銷售價格與本期持平的樣本企業占75.1%，僅有15.6%的企業預計產品銷售價格會有所上漲?？梢?，企業家普遍認為2020年一季度產品銷售價格提升空間有限。

在產成品庫存方面，調查結果顯示本期產品庫存較上期有所提升的比例占21.2%，庫存下降的比例為28.8%，而上期選擇庫存提升的比例為25.4%，庫存下降的比例為26.0%?？傮w來看，本期樣本企業產成品庫存減少，壓力緩解。

從分行業來看，棉紡、印染、麻紡、絲絹、產業用、服裝企業產成品去庫存略多，選擇產成品庫存下降的企業占比超過選擇增加的比重。

對于下期產成品庫存的預期，選擇庫存下降的樣本企業比例為28.7%。樣本企業對下期產成品的去庫存判斷相對樂觀。

表10 本期本企業產成品庫存比上期（%）

	增加	持平	減少		增加	持平	減少
總計	21.2%	50.0%	28.8%	棉紡織行業	17.2%	41.4%	41.4%
大型	25.0%	43.8%	31.3%	印染行業	9.1%	54.5%	36.4%
中型	23.1%	44.6%	32.3%	毛紡織行業	33.3%	66.7%	0.0%
小型	15.8%	61.4%	22.8%	麻紡織行業	0.0%	40.0%	60.0%
國有控股	25.0%	31.3%	43.8%	絲絹紡織行業	0.0%	0.0%	100.0%
集體控股	0.0%	80.0%	20.0%	長絲織造行業	33.3%	50.0%	16.7%
私人控股	23.9%	49.6%	26.5%	家用紡織品制造業	30.8%	51.3%	17.9%
港澳臺商控股	20.0%	50.0%	30.0%	產業用紡織品制造業	8.3%	50.0%	41.7%
外商控股	16.7%	50.0%	33.3%	服裝、鞋、帽制造業	18.2%	54.5%	27.3%
其他控股	6.3%	62.5%	31.3%	化學纖維制造業	23.8%	52.4%	23.8%
東部地區	22.8%	51.0%	26.2%	針織行業	16.7%	33.3%	50.0%
中部地區	9.5%	52.4%	38.1%	紡織專用設備制造業	22.2%	66.7%	11.1%
西部地區	25.0%	0.0%	75.0%	其他行業	33.3%	50.0%	16.7%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

4．本期盈利增加，下期經營壓力加大

企業盈利方面，有74.0%的樣本企業本期盈利較上期增加或持平，比上期樣本企業的判斷增長。從不同企業規模來看，都有三成多企業盈利增長，其中盈利增長的比重順序為大型、小型和中型企業，分別為42.6%、35.1%和32.3%。

對于2020年一季度盈利判斷，預期盈利增加的企業比重為22.0%，低于本期實際盈利增加的企業比例14.1個百分點。表明，樣本企業對2020年一季度盈利預期并不看好。

表11 本期本企業盈利比上期（%）

	增加	持平	減少		增加	持平	減少
總計	36.1%	37.9%	26.0%	棉紡織行業	24.1%	48.3%	27.6%
大型	42.6%	34.0%	23.4%	印染行業	36.4%	45.5%	18.2%
中型	32.3%	41.5%	26.2%	毛紡織行業	33.3%	33.3%	33.3%
小型	35.1%	36.8%	28.1%	麻紡織行業	60.0%	20.0%	20.0%
國有控股	43.8%	31.3%	25.0%	絲絹紡織行業	0.0%	0.0%	100.0%
集體控股	60.0%	40.0%	0.0%	長絲織造行業	50.0%	16.7%	33.3%
私人控股	35.9%	37.6%	26.5%	家用紡織品制造業	42.1%	31.6%	26.3%
港澳臺商控股	22.2%	22.2%	55.6%	產業用紡織品制造業	58.3%	33.3%	8.3%
外商控股	50.0%	33.3%	16.7%	服裝、鞋、帽制造業	40.9%	36.4%	22.7%
其他控股	25.0%	56.3%	18.8%	化學纖維制造業	28.6%	38.1%	33.3%
東部地區	35.4%	38.9%	25.7%	針織行業	33.3%	50.0%	16.7%
中部地區	42.9%	33.3%	23.8%	紡織專用設備制造業	11.1%	44.4%	44.4%
西部地區	25.0%	25.0%	50.0%	其他行業	33.3%	50.0%	16.7%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

5．產能利用保持高效率，小型企業略有遜色

產能利用水平方面，67.4%的樣本企業設備能力利用率保持在80%以上，與上期持平。大、中型企業設備利用率高于小型企業，設備利用率在80%以上的企業比重分別達87.5%和66.7%。從分行業來看，棉、毛、絲、長絲織造、產業用、化纖、針織行業設備利用率80%以上的企業占比超過80%。

表12 本期本企業設備能力利用率（%）

	80%以上	50%-80%	50%以下		80%以上	50%-80%	50%以下
總計	67.4%	28.5%	4.1%	棉紡織行業	89.7%	6.9%	3.4%
大型	87.5%	12.5%	0.0%	印染行業	36.4%	54.5%	9.1%
中型	66.7%	31.8%	1.5%	毛紡織行業	66.7%	33.3%	0.0%
小型	51.7%	37.9%	10.3%	麻紡織行業	40.0%	60.0%	0.0%
國有控股	93.8%	0.0%	6.3%	絲絹紡織行業	100.0%	0.0%	0.0%
集體控股	80.0%	20.0%	0.0%	長絲織造行業	100.0%	0.0%	0.0%
私人控股	63.9%	31.1%	5.0%	家用紡織品制造業	46.2%	48.7%	5.1%
港澳臺商控股	90.0%	10.0%	0.0%	產業用紡織品制造業	91.7%	8.3%	0.0%
外商控股	66.7%	33.3%	0.0%	服裝、鞋、帽制造業	65.2%	30.4%	4.3%
其他控股	50.0%	50.0%	0.0%	化學纖維制造業	81.0%	19.0%	0.0%
東部地區	65.3%	31.3%	3.4%	針織行業	83.3%	16.7%	0.0%
中部地區	76.2%	14.3%	9.5%	紡織專用設備制造業	44.4%	33.3%	22.2%
西部地區	100.0%	0.0%	0.0%	其他行業	66.7%	33.3%	0.0%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

6．本期原料采購略增，下期備貨謹慎

本期企業原料采購量方面，有34.1%的樣本企業采購量有所增加，與上期相比上升2.4個百分點。整體來看，本期企業的原料備貨積極性比上期略有增長。

對于下期原料采購量的預計，有21.1%樣本企業選擇了“增加”，低于本期樣本企業的增加判斷?？梢?，樣本企業對下期原料備貨態度非常謹慎。

表13 本期主要原材料采購數量比上期（%）

	增加	持平	減少		增加	持平	減少
總計	34.1%	48.2%	17.6%	棉紡織行業	27.6%	58.6%	13.8%
大型	38.3%	55.3%	6.4%	印染行業	27.3%	36.4%	36.4%
中型	38.5%	44.6%	16.9%	毛紡織行業	33.3%	33.3%	33.3%
小型	25.9%	46.6%	27.6%	麻紡織行業	40.0%	60.0%	0.0%
國有控股	31.3%	56.3%	12.5%	絲絹紡織行業	100.0%	0.0%	0.0%
集體控股	20.0%	80.0%	0.0%	長絲織造行業	28.6%	71.4%	0.0%
私人控股	34.5%	45.4%	20.2%	家用紡織品制造業	28.2%	46.2%	25.6%
港澳臺商控股	44.4%	55.6%	0.0%	產業用紡織品制造業	45.5%	54.5%	0.0%
外商控股	40.0%	40.0%	20.0%	服裝、鞋、帽制造業	45.5%	36.4%	18.2%
其他控股	31.3%	50.0%	18.8%	化學纖維制造業	33.3%	57.1%	9.5%
東部地區	34.5%	46.2%	19.3%	針織行業	66.7%	0.0%	33.3%
中部地區	38.1%	52.4%	9.5%	紡織專用設備制造業	11.1%	66.7%	22.2%
西部地區	0.0%	100.0%	0.0%	其他行業	50.0%	33.3%	16.7%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

表14 下期主要原材料采購數量預計比本期（%）

	增加	持平	減少		增加	持平	減少
總計	21.1%	55.0%	24.0%	棉紡織行業	3.4%	72.4%	24.1%
大型	17.0%	61.7%	21.3%	印染行業	18.2%	45.5%	36.4%
中型	22.7%	56.1%	21.2%	毛紡織行業	33.3%	33.3%	33.3%
小型	22.4%	48.3%	29.3%	麻紡織行業	20.0%	40.0%	40.0%
國有控股	12.5%	56.3%	31.3%	絲絹紡織行業	0.0%	0.0%	100.0%
集體控股	20.0%	60.0%	20.0%	長絲織造行業	14.3%	71.4%	14.3%
私人控股	24.4%	51.3%	24.4%	家用紡織品制造業	23.1%	51.3%	25.6%
港澳臺商控股	22.2%	66.7%	11.1%	產業用紡織品制造業	33.3%	58.3%	8.3%
外商控股	0.0%	83.3%	16.7%	服裝、鞋、帽制造業	27.3%	59.1%	13.6%
其他控股	12.5%	62.5%	25.0%	化學纖維制造業	28.6%	52.4%	19.0%
東部地區	22.6%	54.1%	23.3%	針織行業	16.7%	33.3%	50.0%
中部地區	14.3%	52.4%	33.3%	紡織專用設備制造業	11.1%	66.7%	22.2%
西部地區	0.0%	100.0%	0.0%	其他行業	50.0%	16.7%	33.3%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

四、企業經營管理決策狀況

市場需求不足為企業第一關注問題

對于本企業現階段生產經營中遇到的主要問題，“市場需求不足”上升為企業最關注的問題，尤其是國際市場需求不足成為企業關注的重點。成本過快上漲問題仍是企業經營者關注的問題，且關注度比上期增長，選擇第一選項的比例為23.6%（上期為13.9%）。

隨著中美貿易摩擦的不斷持續，企業對國際市場的關注度不斷上升。本期認為“國際市場需求不足”是第一問題的企業占比為29.1%，比上期占比（27.2%）上升1.9個百分點；認為“國內市場需求不足”是第一問題的企業占比為19.6%，比上期占比（23.9%）下降了4.3個百分點；認為“貿易摩擦”是第一問題的企業占比為10.8%，比上期占比（14.4%）下降3.6個百分點。

表15 現階段企業生產經營的主要問題第一選項（%）

	國際市場需求不足	國內市場需求不足	貿易摩擦	成本上漲	人民幣匯率波動
總計	29.1%	19.6%	10.8%	23.6%	1.4%
大型	25.0%	22.9%	10.4%	14.6%	4.2%
中型	30.0%	18.3%	13.3%	28.3%	0.0%
小型	32.5%	17.5%	7.5%	27.5%	0.0%
國有控股	31.3%	31.3%	12.5%	6.3%	6.3%
集體控股	25.0%	0.0%	25.0%	0.0%	25.0%
私人控股	28.0%	20.0%	9.0%	25.0%	0.0%
港澳臺商控股	30.0%	10.0%	20.0%	30.0%	0.0%
外商控股	20.0%	20.0%	0.0%	60.0%	0.0%
其他控股	38.5%	15.4%	15.4%	23.1%	0.0%
東部地區	29.3%	17.9%	12.2%	23.6%	1.6%
中部地區	28.6%	23.8%	4.8%	28.6%	0.0%
西部地區	25.0%	50.0%	0.0%	0.0%	0.0%
棉紡織行業	31.0%	17.2%	6.9%	20.7%	3.4%
印染行業	0.0%	33.3%	0.0%	66.7%	0.0%
毛紡織行業	50.0%	0.0%	0.0%	50.0%	0.0%
麻紡織行業	0.0%	0.0%	33.3%	0.0%	0.0%
絲絹紡織行業	100.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
長絲織造行業	42.9%	28.6%	0.0%	14.3%	0.0%
家用紡織品制造業	37.8%	21.6%	18.9%	13.5%	2.7%
產業用紡織品制造業	0.0%	9.1%	18.2%	63.6%	0.0%
服裝、鞋、帽制造業	23.8%	14.3%	9.5%	33.3%	0.0%
化學纖維制造業	31.6%	10.5%	10.5%	10.5%	0.0%
針織行業	100.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
紡織專用設備制造業	33.3%	66.7%	0.0%	0.0%	0.0%
其他行業	0.0%	20.0%	0.0%	80.0%	0.0%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

續表15 現階段企業生產經營的主要問題第一選項（%）

	資金短缺，融資困難	節能減排壓力大	市場競爭激烈	產品庫存增長快	招工難	其他
總計	7.4%	1.4%	5.4%	0.0%	0.0%	1.4%
大型	12.5%	2.1%	8.3%	0.0%	0.0%	0.0%
中型	6.7%	0.0%	1.7%	0.0%	0.0%	1.7%
小型	2.5%	2.5%	7.5%	0.0%	0.0%	2.5%
國有控股	6.3%	0.0%	6.3%	0.0%	0.0%	0.0%
集體控股	0.0%	0.0%	25.0%	0.0%	0.0%	0.0%
私人控股	8.0%	2.0%	6.0%	0.0%	0.0%	2.0%
港澳臺商控股	10.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
外商控股	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
其他控股	7.7%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
東部地區	7.3%	1.6%	4.9%	0.0%	0.0%	1.6%
中部地區	9.5%	0.0%	4.8%	0.0%	0.0%	0.0%
西部地區	0.0%	0.0%	25.0%	0.0%	0.0%	0.0%
棉紡織行業	13.8%	0.0%	6.9%	0.0%	0.0%	0.0%
印染行業	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
毛紡織行業	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
麻紡織行業	33.3%	33.3%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
絲絹紡織行業	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
長絲織造行業	0.0%	0.0%	14.3%	0.0%	0.0%	0.0%
家用紡織品制造業	0.0%	0.0%	2.7%	0.0%	0.0%	2.7%
產業用紡織品制造業	0.0%	0.0%	9.1%	0.0%	0.0%	0.0%
服裝、鞋、帽制造業	4.8%	0.0%	9.5%	0.0%	0.0%	4.8%
化學纖維制造業	26.3%	5.3%	5.3%	0.0%	0.0%	0.0%
針織行業	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
紡織專用設備制造業	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
其他行業	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

五、宏觀經濟景氣情況

對當前行業形勢判斷，企業經營管理者態度較上期樂觀度上升。有26.0%的樣本企業認為當前紡織行業總體運行樂觀（上期為18.7%），有56.1%的企業認為運行狀況一般（上期為53.8%），持不樂觀判斷的比例與上期相比減少9.6個百分比。

從分行業來看，產業用、印染、服裝和麻紡行業企業持樂觀判斷的比例相對較高。

表16 對當前紡織行業總體運行狀況的看法（%）

	樂觀	一般	不樂觀		樂觀	一般	不樂觀
總計	26.0%	56.1%	17.9%	棉紡織行業	13.8%	62.1%	24.1%
大型	20.8%	60.4%	18.8%	印染行業	45.5%	45.5%	9.1%
中型	31.3%	56.7%	11.9%	毛紡織行業	0.0%	66.7%	33.3%
小型	24.1%	51.7%	24.1%	麻紡織行業	40.0%	60.0%	0.0%
國有控股	12.5%	56.3%	31.3%	絲絹紡織行業	0.0%	0.0%	100.0%
集體控股	40.0%	40.0%	20.0%	長絲織造行業	14.3%	71.4%	14.3%
私人控股	30.0%	55.0%	15.0%	家用紡織品制造業	28.2%	64.1%	7.7%
港澳臺商控股	30.0%	40.0%	30.0%	產業用紡織品制造業	50.0%	41.7%	8.3%
外商控股	16.7%	66.7%	16.7%	服裝、鞋、帽制造業	41.7%	41.7%	16.7%
其他控股	6.3%	75.0%	18.8%	化學纖維制造業	19.0%	47.6%	33.3%
東部地區	25.7%	57.4%	16.9%	針織行業	16.7%	66.7%	16.7%
中部地區	33.3%	42.9%	23.8%	紡織專用設備制造業	0.0%	66.7%	33.3%
西部地區	0.0%	75.0%	25.0%	其他行業	16.7%	66.7%	16.7%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

對于下期國內外市場的判斷，樣本企業對兩個市場的預期增加判斷都較為謹慎，尤其是國際市場，企業判斷就更為謹慎。預期下期紡織服裝國內市場需求比本期“增加”的樣本企業僅17.6%；預期下期國外紡織服裝市場需求比本期“增加”的樣本企業也僅占15.4%。

表17 對下期紡織服裝國內市場的預期（%）

	減少	持平	增加		減少	持平	增加
總計	29.1%	53.4%	17.6%	棉紡織行業	24.1%	69.0%	6.9%
大型	40.4%	42.6%	17.0%	印染行業	66.7%	33.3%	0.0%
中型	19.7%	62.3%	18.0%	毛紡織行業	100.0%	0.0%	0.0%
小型	30.0%	52.5%	17.5%	麻紡織行業	0.0%	33.3%	66.7%
國有控股	25.0%	62.5%	12.5%	絲絹紡織行業	0.0%	100.0%	0.0%
集體控股	25.0%	25.0%	50.0%	長絲織造行業	14.3%	71.4%	14.3%
私人控股	31.0%	51.0%	18.0%	家用紡織品制造業	27.0%	54.1%	18.9%
港澳臺商控股	0.0%	70.0%	30.0%	產業用紡織品制造業	18.2%	36.4%	45.5%
外商控股	40.0%	40.0%	20.0%	服裝、鞋、帽制造業	38.1%	47.6%	14.3%
其他控股	38.5%	61.5%	0.0%	化學纖維制造業	26.3%	47.4%	26.3%
東部地區	31.7%	49.6%	18.7%	針織行業	0.0%	100.0%	0.0%
中部地區	19.0%	66.7%	14.3%	紡織專用設備制造業	33.3%	55.6%	11.1%
西部地區	0.0%	100.0%	0.0%	其他行業	60.0%	40.0%	0.0%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

表18 對下期紡織服裝出口市場的預期（%）

	減少	持平	增加		減少	持平	增加
總計	29.4%	55.2%	15.4%	棉紡織行業	21.4%	67.9%	10.7%
大型	31.1%	57.8%	11.1%	印染行業	66.7%	33.3%	0.0%
中型	28.3%	56.7%	15.0%	毛紡織行業	100.0%	0.0%	0.0%
小型	28.9%	50.0%	21.1%	麻紡織行業	33.3%	33.3%	33.3%
國有控股	20.0%	80.0%	0.0%	絲絹紡織行業	0.0%	100.0%	0.0%
集體控股	25.0%	25.0%	50.0%	長絲織造行業	0.0%	71.4%	28.6%
私人控股	28.9%	53.6%	17.5%	家用紡織品制造業	30.6%	55.6%	13.9%
港澳臺商控股	30.0%	60.0%	10.0%	產業用紡織品制造業	36.4%	27.3%	36.4%
外商控股	20.0%	40.0%	40.0%	服裝、鞋、帽制造業	27.8%	55.6%	16.7%
其他控股	50.0%	50.0%	0.0%	化學纖維制造業	26.3%	57.9%	15.8%
東部地區	33.6%	49.6%	16.8%	針織行業	0.0%	100.0%	0.0%
中部地區	10.0%	80.0%	10.0%	紡織專用設備制造業	33.3%	55.6%	11.1%
西部地區	0.0%	100.0%	0.0%	其他行業	60.0%	40.0%	0.0%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

六、企業經營者對熱點問題的看法

1. 行業未來投資趨勢

關于本期樣本企業對所屬行業未來一年投資趨勢的判斷調查中，有6.3%的企業表示未來投資增加，比上期調查數據上升2.4個百分點；有35.4%的企業表示未來行業投資將有所下降，比上期比重下降5.6個百分點。

從分地區來看，中部地區企業認為投資會增加的比重略高，而西部地區企業認為未來投資下降的比例較大。從行業分布來看，麻紡行業企業認為未來投資增加的比例略高，為33.3%。

表19 本期本企業對所屬行業未來一年投資趨勢的判斷（%）

	下降	平穩	增加		下降	平穩	增加
總計	35.4%	58.3%	6.3%	棉紡織行業	41.4%	58.6%	0.0%
大型	47.8%	47.8%	4.3%	印染行業	0.0%	100.0%	0.0%
中型	27.6%	63.8%	8.6%	毛紡織行業	50.0%	50.0%	0.0%
小型	32.5%	62.5%	5.0%	麻紡織行業	33.3%	33.3%	33.3%
國有控股	56.3%	37.5%	6.3%	絲絹紡織行業	100.0%	0.0%	0.0%
集體控股	33.3%	66.7%	0.0%	長絲織造行業	42.9%	42.9%	14.3%
私人控股	27.6%	65.3%	7.1%	家用紡織品制造業	32.4%	64.9%	2.7%
港澳臺商控股	70.0%	30.0%	0.0%	產業用紡織品制造業	10.0%	80.0%	10.0%
外商控股	40.0%	60.0%	0.0%	服裝、鞋、帽制造業	31.6%	57.9%	10.5%
其他控股	41.7%	50.0%	8.3%	化學纖維制造業	44.4%	38.9%	16.7%
東部地區	36.1%	58.0%	5.9%	針織行業	100.0%	0.0%	0.0%
中部地區	23.8%	66.7%	9.5%	紡織專用設備制造業	44.4%	55.6%	0.0%
西部地區	75.0%	25.0%	0.0%	其他行業	20.0%	80.0%	0.0%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

2. 企業資產負債率水平

關于本期樣本企業資產負債率水平的調查中，總體看資產負債率在50%以下的企業占到了55.8%，比上期（43.8%）上升12個百分點；資產負債率在60%以上的企業占到樣本企業的18.8%，比上期（23.0%）下降4.2個百分點。企業總體負債率有所下降。

分企業類型看，有15.0%的小型企業資產負債率大于60%。有59.1%的國有控股企業資產負債率要小于50%。分行業看，紡機行業企業資產負債率較低，資產負債率小于50%的企業比例占85.7%。

表20 本期企業資產負債率水平（%）

	50%以下	50% ~ 60%	60%以上		50%以下	50%~60%	60%以上
總計	55.8%	25.4%	18.8%	棉紡織行業	44.4%	25.9%	29.6%
大型	59.1%	20.5%	20.5%	印染行業	66.7%	0.0%	33.3%
中型	48.1%	31.5%	20.4%	毛紡織行業	0.0%	100.0%	0.0%
小型	62.5%	22.5%	15.0%	麻紡織行業	66.7%	0.0%	33.3%
國有控股	46.7%	40.0%	13.3%	絲絹紡織行業	0.0%	100.0%	0.0%
集體控股	75.0%	25.0%	0.0%	長絲織造行業	33.3%	50.0%	16.7%
私人控股	54.3%	21.7%	23.9%	家用紡織品制造業	64.9%	21.6%	13.5%
港澳臺商控股	50.0%	30.0%	20.0%	產業用紡織品制造業	66.7%	25.0%	8.3%
外商控股	80.0%	20.0%	0.0%	服裝、鞋、帽制造業	58.8%	23.5%	17.6%
其他控股	66.7%	33.3%	0.0%	化學纖維制造業	50.0%	16.7%	33.3%
東部地區	58.8%	23.7%	17.5%	針織行業	0.0%	100.0%	0.0%
中部地區	40.0%	35.0%	25.0%	紡織專用設備制造業	85.7%	14.3%	0.0%
西部地區	50.0%	25.0%	25.0%	其他行業	40.0%	60.0%	0.0%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

而在回答企業當前資產負債率上升的主要原因時，認為應收賬款有所增加導致資產負債率上升的占到樣本企業的55.7%，產能擴建、技術改造投資增多導致的占46.2%。從企業類型看，大型紡織企業更關注產能擴建、技術改造的影響，而中、小型企業更關注應收賬款增加的影響。

表21 企業當前資產負債率上升的主要原因

	應收賬款有所增加	研發投入融資增多	產能擴建、技術改造投資增多	其他
總計	55.7%	23.6%	46.2%	9.4%
大型	40.6%	15.6%	53.1%	18.8%
中型	53.7%	29.3%	51.2%	9.8%
小型	72.7%	24.2%	33.3%	0.0%
國有控股	50.0%	30.0%	50.0%	0.0%
集體控股	66.7%	0.0%	0.0%	33.3%
私人控股	53.9%	23.7%	50.0%	9.2%
港澳臺商控股	50.0%	16.7%	50.0%	16.7%
外商控股	100.0%	0.0%	0.0%	0.0%
其他控股	66.7%	33.3%	33.3%	11.1%
東部地區	55.8%	24.4%	46.5%	9.3%
中部地區	52.6%	21.1%	47.4%	10.5%
西部地區	100.0%	0.0%	0.0%	0.0%
棉紡織行業	52.6%	26.3%	36.8%	15.8%
印染行業	50.0%	0.0%	50.0%	0.0%
毛紡織行業	100.0%	0.0%	100.0%	0.0%
麻紡織行業	33.3%	33.3%	66.7%	33.3%
絲絹紡織行業	100.0%	0.0%	0.0%	0.0%
長絲織造行業	50.0%	25.0%	75.0%	0.0%
家用紡織品制造業	78.8%	18.2%	27.3%	0.0%
產業用紡織品制造業	100.0%	0.0%	50.0%	0.0%
服裝、鞋、帽制造業	43.8%	43.8%	50.0%	12.5%
化學纖維制造業	20.0%	6.7%	73.3%	20.0%
針織行業	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
紡織專用設備制造業	57.1%	42.9%	57.1%	0.0%
其他行業	33.3%	33.3%	66.7%	33.3%

數據來源：中國紡織工業聯合會產業經濟研究院

1. 本期市場需求轉旺，對下期市場不樂觀

2．本期企業生產回升，對下期預期謹慎

3．本期產品價格略增，庫存壓力緩解

4．本期盈利增加，下期經營壓力加大

5．產能利用保持高效率，小型企業略有遜色

6．本期原料采購略增，下期備貨謹慎

市場需求不足為企業第一關注問題

1. 行業未來投資趨勢

2. 企業資產負債率水平

1. 本期市場需求轉旺，對下期市場不樂觀

2．本期企業生產回升，對下期預期謹慎

3．本期產品價格略增，庫存壓力緩解

4．本期盈利增加，下期經營壓力加大

5．產能利用保持高效率，小型企業略有遜色

6．本期原料采購略增，下期備貨謹慎